項目名稱：租賃設(shè)備購置項目。

實施主體：公司全資子公司上海龐源機械租賃有限公司（以下簡稱“龐源租賃”）。

項目內(nèi)容：新購 1,950臺大中型塔式起重機，擴大龐源租賃的大中型塔機規(guī)模并豐富設(shè)備型號，滿足公司塔機租賃業(yè)務(wù)發(fā)展需要。

項目建設(shè)期：本項目建設(shè)期為3年，各年完成采購計劃比例分別為 30%、40%和 30%。

2、項目實施的必要性

（1）順應(yīng)固定資產(chǎn)投資增長和裝配式建筑發(fā)展的需要

2021年，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）544,547億元，比上年增長4.9%，保持了恢復(fù)增長的趨勢。隨著“十四五”規(guī)劃的出臺，圍繞重大交通、能源水利、新基建、鄉(xiāng)村基礎(chǔ)設(shè)施、新型城鎮(zhèn)化、新型城市建設(shè)和民生保障工程等領(lǐng)域方面投資將有序推進；京津冀、長江經(jīng)濟帶、粵港澳大灣區(qū)、長三角一體化等區(qū)域重大戰(zhàn)略將繼續(xù)深入實施，為我國固定資產(chǎn)投資的持續(xù)增長以及下游建筑起重機械租賃行業(yè)的發(fā)展提供了重要動力。

我國自2016年起在國內(nèi)大力發(fā)展裝配式建筑，中共中央國務(wù)院《關(guān)于進一步加強城市規(guī)劃建設(shè)管理工作的若干意見》和國務(wù)院辦公廳《關(guān)于大力發(fā)展裝配式建筑的指導(dǎo)意見》《關(guān)于促進建筑業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的意見》都明確要求，大力推廣裝配式建筑，并確定“力爭用10年左右時間，使裝配式建筑占新建建筑的比例達到30%”。“十三五”期間，國內(nèi)的裝配式建筑發(fā)展態(tài)勢良好，各地的裝配式建筑占比快速提升。2020年，全國31個省、自治區(qū)、直轄市和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團新開工裝配式建筑共計6.3億平方米，較2019年增長50%，占新建建筑面積的比例約為20.5%，完成了《“十三五”裝配式建筑行動方案》要求的到2020年達到15%以上的工作目標(biāo)。大中型塔機作為裝配式建筑使用的主要起重設(shè)備，目前具備較大的市場需求缺口。

因此，本項目募集資金用于租賃設(shè)備購置，是順應(yīng)宏觀經(jīng)濟政策和市場發(fā)展趨勢的需要。

（2）適應(yīng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展、保持市場優(yōu)勢地位的需要

子公司龐源租賃自成立起就一直專注于建筑起重機械的租賃、安拆和維護業(yè)務(wù)，致力于成為中國工程機械設(shè)備租賃行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。經(jīng)過多年的潛心經(jīng)營和發(fā)展，龐源租賃在品牌、管理、技術(shù)、安全、客戶維護等方面都積累了明顯的競爭優(yōu)勢，已成為國內(nèi)建筑起重機械租賃行業(yè)的龍頭企業(yè)。作為行業(yè)龍頭企業(yè)，龐源租賃目前的市場占有率不足4%，成長空間巨大。未來，隨著中國建筑業(yè)社會化分工的不斷深入，行業(yè)規(guī)范化程度不斷提高，資金實力不足、運營不規(guī)范的小規(guī)模的建筑起重機械租賃企業(yè)將逐漸被市場淘汰，未來建筑起重機械租賃行業(yè)競爭格局將更加集中，以龐源租賃為代表的頭部租賃商的市場占有率也有望進一步提高。

塔機起重機設(shè)備是龐源租賃生存與發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，決定了龐源租賃綜合服務(wù)能力與行業(yè)地位，是其綜合實力的主要標(biāo)志。龐源租賃為了適應(yīng)行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需要，在設(shè)備方面的投入要求較高。本項目實施有助于龐源租賃擴大塔機設(shè)備規(guī)模，豐富設(shè)備種類，使設(shè)備種類與規(guī)模與自身業(yè)務(wù)發(fā)展速度相匹配，是龐源租賃擴大市場份額，維持長期可持續(xù)發(fā)展的必要舉措。

（3）完善設(shè)備型號配置，充分滿足項目的多樣化需求

國家“十四五”規(guī)劃的各項重大項目的推動實施，將帶動我國城市地標(biāo)、高層建筑、基礎(chǔ)設(shè)施、市政工程建設(shè)等大型工程項目的新一輪的建設(shè)施工需求。目前，大型工程項目的建設(shè)施工普遍呈現(xiàn)出規(guī)模化、專業(yè)化、施工時間短、強度高以及安全管理要求高的特點，建筑施工企業(yè)出于對施工效益最大化與管理便利的要求，往往需要設(shè)備租賃企業(yè)能為整個項目提供所需的所有工程機械設(shè)備。因此，大型工程項目的施工企業(yè)在選擇建筑起重機械租賃企業(yè)的時候，對企業(yè)的設(shè)備規(guī)模種類和多種設(shè)備協(xié)同施工管理經(jīng)驗尤為看重。本項目的實施有助于龐源租賃擴容大中型塔機來增強大中型塔機儲備，完善設(shè)備數(shù)量和型號配置，以發(fā)揮其在項目管理經(jīng)驗和品牌方面優(yōu)勢，提升大中型工程建設(shè)項目的承接和服務(wù)能力，獲取更多的業(yè)務(wù)機會。

（4）完善租賃業(yè)務(wù)區(qū)域布局，縮小服務(wù)半徑

龐源租賃對外出租的塔式起重機屬于大型機械設(shè)備，設(shè)備運輸調(diào)配耗時長，費用高，受限制因素相對較多，因此，行業(yè)企業(yè)通常根據(jù)自身設(shè)備數(shù)量、設(shè)備特點、運輸能力以及行業(yè)經(jīng)驗確定經(jīng)濟運輸服務(wù)半徑，根據(jù)經(jīng)濟運輸服務(wù)半徑進行設(shè)備配置和運輸，以保證安全、經(jīng)濟、及時的將設(shè)備運抵項目施工現(xiàn)場。龐源租賃盡管已初步建立起覆蓋核心區(qū)域重點城市的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，但受塔機設(shè)備數(shù)量的限制，對部分二三線城市及周邊地區(qū)的覆蓋率和滲透率仍有較大提升空間。

由于裝配式建筑存在由發(fā)達地區(qū)開始逐步向全國推廣的趨勢，大中型塔機的租賃市場也將呈現(xiàn)需求在核心城市群率先快速擴張進而逐步下沉到二三線城市及內(nèi)陸地區(qū)，需要租賃企業(yè)具備足夠的服務(wù)半徑覆蓋能力和高效跨區(qū)域調(diào)配能力。

下游市場對起重機械設(shè)備的租賃需求具有數(shù)量多、區(qū)域分布廣、時間緊迫等特點。

受塔機設(shè)備數(shù)量的限制，龐源租賃為了滿足客戶需要，有時不得不大范圍的運輸調(diào)配設(shè)備，不利于企業(yè)成本控制的同時也會影響龐源租賃的項目承攬中標(biāo)能力和服務(wù)質(zhì)量。

通過實施本項目，龐源租賃在提高公司服務(wù)能力、業(yè)務(wù)規(guī)模的同時可擴大經(jīng)濟運輸服務(wù)半徑，提升經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)的覆蓋深度和廣度，降低服務(wù)成本。

3、項目實施的可行性

（1）宏觀經(jīng)濟穩(wěn)中有進，固定資產(chǎn)投資穩(wěn)步回升為項目實施提供較好外部環(huán)境建筑起重機械租賃行業(yè)的發(fā)展與我國宏觀經(jīng)濟和固定資產(chǎn)投資緊密相關(guān)。

2021年度，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值比上年增長 8.1%，經(jīng)濟增速在全球主要經(jīng)濟體中名列前茅，經(jīng)濟實力顯著增強，主要預(yù)期目標(biāo)全面實現(xiàn)。作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，我國固定資產(chǎn)投資 2021年同比增長 4.9%，保持了恢復(fù)態(tài)勢。在我國促發(fā)展投資潛力巨大、補短板投資空間廣闊、創(chuàng)新投資動力充足、適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資等政策正在發(fā)力的背景下，我國的固定資產(chǎn)投資有望保持增長態(tài)勢，為本項目的實施提供良好的政策環(huán)境和市場環(huán)境。

（2）大中型塔機滿足裝配式建筑的發(fā)展需要，符合國家產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)方向，具備良好的市場前景

當(dāng)前，裝配式建筑是順應(yīng)建筑工業(yè)化和綠色化的發(fā)展趨勢而產(chǎn)生的一種新型建筑施工模式，與傳統(tǒng)建造施工在作業(yè)方式上有較大差別。傳統(tǒng)的現(xiàn)場建造只需要將小批量的建筑材料多次吊裝到施工現(xiàn)場即可，對塔機的最大起重量和臂端起重量要求低；而裝配式建筑模式下，樓板、墻面、樓梯、陽臺等大部分房屋構(gòu)配件都在工廠提前生產(chǎn)，運到施工現(xiàn)場后直接用塔機等起重設(shè)備進行安裝。鑒于裝配式建筑實行生產(chǎn)工業(yè)化和施工安裝裝配化相結(jié)合的生產(chǎn)方式，結(jié)構(gòu)件較大，對塔機的最大起重量和臂端起重量要求高，對塔機租賃企業(yè)的技術(shù)水平、塔機操作維護人員的要求也更高。

根據(jù)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部數(shù)據(jù)，2020年全國 31個省、自治區(qū)、直轄市和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團新開工裝配式建筑共計 6.3億平方米，較 2019年增長 50%，占新建建筑面積的比例約為 20.5%，完成了《“十三五”裝配式建筑行動方案》要求的到 2020年達到 15%以上的工作目標(biāo)。但較北美、日本、西歐等發(fā)達國家和地區(qū)裝配式建筑 80%滲透率還有較大的發(fā)展空間。

住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部在 2022年 1月印發(fā)的《“十四五”建筑業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中提出：“構(gòu)建裝配式建筑標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計和生產(chǎn)體系，推動生產(chǎn)和施工智能化升級，擴大標(biāo)準(zhǔn)化構(gòu)件和部品部件使用規(guī)模。積極推進裝配化裝修方式在商品住房項目中的應(yīng)用，促進裝配化裝修與裝配式建筑深度融合。大力推廣應(yīng)用裝配式建筑，‘十四五’時期裝配式建筑占新建建筑的比例達到 30%以上。”隨著我國裝配式建筑的持續(xù)快速發(fā)展，市場對滿足裝配式預(yù)制件吊裝要求的 100噸米以上大中型塔機的需求將相應(yīng)增加，本項目的實施符合行業(yè)發(fā)展趨勢，具備良好的市場前景。

（3）建筑起重機械租賃行業(yè)集中度低，龍頭企業(yè)市場份額成長空間較大

我國建筑起重機械租賃行業(yè)的市場參與主體眾多，市場高度分散，市場競爭較為激烈。隨著中國建筑業(yè)社會化分工的不斷深入，行業(yè)規(guī)范化程度不斷提高，建筑起重機械租賃行業(yè)的市場競爭已從價格競爭逐漸過度到以質(zhì)量、服務(wù)、品牌為主的競爭，具有較高知名度和誠信度的企業(yè)更容易獲得客戶的認(rèn)可，從而獲得更多的業(yè)務(wù)機會，而部分資金實力不足、缺乏大型項目實施經(jīng)驗、運營不規(guī)范的小規(guī)模的工程設(shè)備租賃企業(yè)將逐漸被淘汰出市場。建筑起重機械租賃行業(yè)集中化發(fā)展趨勢為龐源租賃等頭部企業(yè)擴大業(yè)務(wù)規(guī)模、提升市場份額提供了發(fā)展機遇，龐源租賃可以憑借在技術(shù)水平、項目經(jīng)驗、資本規(guī)模、規(guī)范化程度上的競爭優(yōu)勢，持續(xù)提高市場份額，鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位。

（4）龐源租賃擁有長期穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶群體

龐源租賃自成立之初便注重不斷提升對外提供設(shè)備租賃服務(wù)的質(zhì)量，在保障設(shè)備質(zhì)量的基礎(chǔ)上，不斷提升設(shè)備維修、保養(yǎng)服務(wù)的及時性，注重公司形象維護和品牌建設(shè)。針對行業(yè)大客戶從事一些大型的非標(biāo)準(zhǔn)化項目，龐源租賃憑借自身技術(shù)優(yōu)勢，能夠根據(jù)項目需要，為客戶提供定制化解決方案；同時，為了提升服務(wù)質(zhì)量，龐源租賃還在基層推行精細(xì)化管理，通過客戶細(xì)分，為不同類型的客戶提供有所側(cè)重的服務(wù)，提高了對客戶需求的響應(yīng)速度。

經(jīng)過多年發(fā)展，憑借在規(guī)模、技術(shù)、品牌、服務(wù)等方面的優(yōu)勢，龐源租賃與中國建筑股份有限公司、中國中鐵股份有限公司、中國交通建設(shè)股份有限公司、中國冶金科工股份有限公司以及上海建工集團股份有限公司等大型國有控股建筑企業(yè)及其下屬機構(gòu)保持了良好、穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，在長期的業(yè)務(wù)合作中也積累了良好的口碑，為本項目的實施積累了良好的客戶基礎(chǔ)。

（5）龐源租賃具備深厚的技術(shù)儲備與項目管理能力

大中型塔機在大型重點建設(shè)項目中的應(yīng)用較為廣泛，對塔機設(shè)備的安拆方案設(shè)計、維護、操作及安全管理等技術(shù)要求相對較高。龐源租賃技術(shù)團隊和管理團隊均具有深厚的行業(yè)背景，在工程施工、項目管理、工程設(shè)備租賃與技術(shù)服務(wù)等方面擁有豐富的經(jīng)驗。龐源租賃曾參與了奧運會體育場館鳥巢、國家博物館改建、上海環(huán)球金融中心、重慶朝天門長江大橋、港珠澳大橋、平潭海峽大橋等一系列標(biāo)志性工程建設(shè)項目，積累了豐富的項目經(jīng)驗，并獲得了客戶和行業(yè)協(xié)會得高度認(rèn)可。深厚的技術(shù)儲備、優(yōu)秀的管理團隊以及豐富的項目經(jīng)驗，為本項目的順利實施提供了技術(shù)、管理上的保障。

4、項目投資概算

本項目總投資為 148,997.47 萬元，其中建設(shè)投資 138,781.80萬元，全部用于設(shè)備購置，鋪底流動資金 10,215.67萬元

項目名稱投資額使用募集金投資額設(shè)備購置138,781.80134,000.00鋪底流動資金10,215.67-合計148,997.47134,000.00公司擬使用本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金 134,000.00萬元用于本項目的設(shè)備購置，本項目的剩余資金公司將通過自籌解決。

5、投資效益測算

為 9.94年，項目經(jīng)濟效益良好。

6、項目資格文件取得情況

本項目主要系建筑起重機械的設(shè)備購置，不涉及用地審批和廠房建設(shè)，亦不存在環(huán)境污染情形。公司將按照有關(guān)法律法規(guī)和公司制度履行必要的內(nèi)部決策流程審議，并報有關(guān)部門獲取相關(guān)資格文件。